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  • purplesmiling

ETF這麼多,眼花撩亂怎麼選?

台灣ETF市場近來非常蓬勃,算一算至少已有200多檔ETF,每個月幾乎都還可以看到新的ETF募集上市,眼花撩亂,我們到底該怎麼選擇呢?


很簡單,我覺得大家應該先問問自己:「買ETF的目的是什麼?」,你是為了存股嗎?還是想賺波段價差?目的不同,選擇的ETF標的也不同。


我把ETF投資目的大致分成存股、存股+波段、波段這三大類,歸為6大主題。


我會這麼建議:如果想「存股」,建議從股本市值型ETF出發,它的走勢基本上就是貼著大盤指數走,是最原始ETF被動投資的目的,這類ETF比較不容易有折溢價和追蹤偏差的問題,下市清算問題也比較少。低波、高股息類,則是穩健價值型投資人的愛,存股不希望波動太大,希望高現金收入都是這類ETF可以辦到的。最後固定收益類,其實這類ETF在台灣ETF市場裡占很大比重,只是許多成交量都不大,但單從資產配置(股債分配)角度來說,是很可行的配置。


「存股+波段」:我曾經寫過一篇文章,「用ETF投資全世界」,台股市場裡有許多ETF是追蹤世界各國指數的,可以讓我們很靈活操作,美股相關ETF也有配息,因此我認為是存股、波段都可以做的類型。


「波段」:如果想賺波段的投資人,我會建議考慮主題型和槓桿型類的ETF,槓桿型不用說,因為加了槓桿,波動比較大,如果操作得宜,可以擴大利潤。主題型則是近來市場上新ETF發行的主戰場,半導體、電動車、5G、AI主題…等等。我認為主題型ETF都是踩著一波產業話題,如果市場剛好輪動到這產業趨勢,波段漲幅會很可觀,但若市場產業資金不聚焦在這領域,也會休息比較久,因此我認為主題型ETF適合做波段價差。


用3大投資目的6大主題先教大家篩選第一層後,接著來教大家認識一檔ETF的SOP步驟:持股區域/類型/產業à追蹤指數/報酬率à持股明細à追蹤指數產業分布à費用率。


我們直接把近來很夯8/12上市的「00895富邦未來車」套進這套SOP裡:


「00895富邦未來車」,是一檔投資全球的股票型ETF,鎖定的產業,把「未來車子」的概念全放入,也就是不單只是「電動車」,「自動駕駛」乃至於「共享經濟」相關產業全納入,滿多元。不過它最得我心的是:除了特斯拉等電動車新創車廠,它也納入了傳統車廠,隨著歐美各國禁售燃油車的時間越來越明確,電動車有望快速成長是絕對可以預期的,然而電動車絕對不只有特斯拉會做,汽車是個百年產業,被特斯拉打趴的傳統車廠,例如Volkswagen福斯汽車、GM通用汽車、乃至於到Toyota豐田…等,經歷過轉型撞牆期之後,在追逐特斯拉的行列上,我認為不會比較差,傳統車廠前進電動車領域不管砸錢研發或企圖心的後勁,都是投資人不能輕忽的。


不過00895在電動車電池相關領域的持股比重只有4%,這是我覺得稍微可惜的地方,畢竟電動車產業裡,40%左右的成本都在電池上,是電動車很關鍵的零組件,相關公司想像力應該也不小。