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  • purplesmiling

小資理財!如何挑一檔台股基金?


最近碰到很多人問我:「小資族該如何跨出投資理財第一步?」我的建議步驟是相對穩健的:1.求升遷賺更多本業錢+存錢 -->2.買台股基金、ETF -->3.買個股。先從台股基金、ETF入門,建立盤感,有感覺後再進入個股操作。


但,要怎麼挑台股基金的呢?


1. 絕對績效:6個月、1、3、5年

這不用說了,我願意多付手續費、管理費買基金,當然要求基金得交出漂亮成績才行。雖說過去績效並不保證未來,但每回段考都考前幾名的學生,想當然會認為他聯考時應該也會名列前茅。如果基金長期持續繳出優異的報酬率,我們大可信任基金經理人的選股能力。


我通常會從近6個月績效前10名基金中開始挑選,接著檢查1年、3年和5年績效能否都贏過大盤。


2. 面對空頭時的表現

除了絕對績效,挑基金時我也會特別觀察這檔基金面對「空頭」時的表現,「要跌得比大盤少,回升的速度要比大盤快!」沒錯,大多頭時人人都能當股神,但當大浪來襲,潮水退了才知道誰沒有穿褲子!


所以在挑基金時,我一定特地會調出幾個市場大回檔時期,觀察基金表現。提供幾個大家可以回測的時間點:2020.02-2020.07新冠肺炎疫情、2018.8-2018.12中美貿易戰、2015.6-2015.12中國股災。我沒有特別列出2008年金融海嘯時期,因為那畢竟是13年前的事了,目前台股基金經理人,大多沒有操同一檔基金這麼久的時間,因此可以略過不看了!


其實說到選基金,很多專家會提出要看「夏普指標」、「崔納指標」…,但老實說,這些指標我只有在考投資學時會特別背一下,現實生活中,我喜歡圖表化!所以很簡單,從MoneyDJ網站上,可以直接調出來基金和大盤走勢比較,例如調出去年2-7月,台股面臨新冠肺炎回檔時的走勢,就能看到近期績效表現很好的「統一黑馬」和「群益長安」,當時就跌得比整體大盤加權指數還少,彈升的速度也比大盤快,這就符合我的要求!


而這也是主動型基金很常重要的任務,主動型基金可以靠著經理人選股,在空頭時少跌一點,多頭時有高於大盤的超額報酬,這些是單純追蹤指數的被動型ETF做不到的,也是我買個股卻也買台股基金的原因。


3. 基金經理人風格

我曾經問專家:「是不是績效好的基金就是好基金?」「不是!只要有做到答應你的事情,就是好基金!」我覺得這說法挺好的,如果今天一檔基金答應你穩定配息,它有做到就是好基金;如果它答應低波動,那就算長期報酬不特別亮眼,但波動不大,當然也就是好基金。


除此之外,我個人很喜歡看實際操盤的經理人報導或訪談影片,這道理就像是我們買一間公司股票,總要認識他老闆是誰一樣的道理,你喜不喜歡這個人?他說話的方式你喜不喜歡,也很重要。


另外,我每個月也都會去看基金公司公布的持股月報,我會實際去看它持股結構,一方面也是學習經理人的選股邏輯,一方面了解你的基金在買哪些公司,就跟我們每個月會去看上市櫃公司公布的營收數字一樣,你要做功課,知道自己的基金在做什麼!


4. 基金獎

最後,每年3、4月基金界的盛事,三大基金獎頒獎:「晨星暨Smart智富台灣基金獎」、「金鑽獎」、「理柏台灣基金獎」得獎名單都該瞄一下,這就像每回台灣金馬獎、美國奧斯卡金像獎頒獎典禮完,我們會根據得獎名單,去補看電影一樣,一部專家給予好評的電影,一支專家肯定的基金,都值得我們進一步了解。