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  • purplesmiling

準備跨年,想好2022年台股投資策略了嗎?

2021年台股大盤上漲了約20%,大家績效有贏過大盤嗎?每年年底芷娟很榮幸都會受邀主持許多金融機構的投資展望會,從中也理出一套自己來年的投資想法,簡單跟大家分享。


美國聯準會收資金,股市上半年震盪下半年平穩

要談2022年,一定要討論的絕對是「美國聯準會升息」,目前投資人不外乎分兩派,一派認為過去被游資堆出的股市泡泡,將隨著聯準會升息一起幻滅回檔;另一派則認為:既然聯準會敢升息,表示美國經濟狀況是好的,因此就算升息造成股市回檔,影響應該也不大。我曾經在《股市小葉問》節目中隨機問網友,意外地,站在悲觀派,認為股市會大幅回檔的占多數。


關於這一道變數,和許多財經專家切磋後,我的想法是:過去美國10年期公債殖利率在3%-5%時,聯準會一升息,對企業經營可能真的是最後一根稻草,影響巨大。但現在美國10年期公債殖利率不過也才1.5%左右,升個1-3碼對企業經營、實體經濟的影響應該不大。


因此聯準會升息所造成的金融市場動盪,應該都只是投資人心理層面的不安全感,並不會傷到身子,若以目前大家普遍預期2022年中開始升息來說,股市剛好可切分為上半年震盪下半年平穩。所以,延續Q4作夢行情,我會先作多到農曆年前開始減碼,待聯準會升息預期造成股市震盪之時,逢回檔即是重新布局時機。



2022年台股亮點產業有誰?

至於震盪回檔要布局誰呢?「高殖利率股」不用說了,老生常談,有股息保護的個股,絕對是每逢回檔必加碼的標的。但除了高殖利率股,2022年台股最重要的投資機會,專家們一致認同就是「半導體」!


近來「元宇宙」話題炒得火熱,但說穿了,不過就是5G、AI、高速運算、伺服器、雲端、AR、VR等舊概念、舊主題包裝的新名詞罷了。我們的生活離不開科技,科技離不開半導體,目前專家們的產業觀察,半導體產業鏈依舊供不應求,產能利用率都在94%、95%高水位,供應鏈從上到下都是這種緊繃狀態。


然而對我們一般投資人來說,半導體從上到下供應鏈如此之廣,怎麼選股呢?別忘了台股裡有半導體相關ETF呀!尤其2021年下半年連續掛了2檔半導體主題ETF,半年來都繳出超過10%的漲幅,每張都不到2萬元,是小資族參與半導體趨勢非常好用的工具。

這3檔ETF成分股最大的不同,富邦半導體(00892)除了台積電占20%以上權重之外,其餘成分股比重較分散。國泰台灣5G+(00881)和中信關鍵半導體(00891)光是前3大成分股就占50%以上權重,等於端看「台積電、聯發科、聯電、鴻海」表現,要是這幾檔指標股股價表現溫吞,ETF預期就不會太亮眼。但一體兩面,若是指標股表現犀利,這2檔ETF也會很精采!


除了「半導體」,展望2022年科技產業,「伺服器」也是許多專家共同看好的產業。主要原因包含:臉書Meta計劃2022年投入高達340億美元,大約相當亞馬遜、微軟和google的年度資本支出水平,預期將帶動伺服器全年出貨持續成長;另外,其實「伺服器」2021年需求就很強勁,只是因為缺料的關係,讓相關廠商出貨受到壓抑,2022年應該有機會爆發出來;其三,明年下半年有望碰到Intel、AMD伺服器平台升級,進而帶動新機替換需求。緯穎、廣達為主的伺服器供應鏈可以期待。對了!不要說緯穎一張要破百萬小資族買不起,不要忘了有「零股交易」和「定期定額存股」可以運用!

傳產部份,特別想分享成衣與製鞋的「紡織」族群,2021年受到缺料、缺櫃和東南亞疫情的影響,讓這些成衣製鞋廠商出貨延遲,但歐美品牌客戶存貨很低,需求遞延之下,預期2022年紡織相關族群可重返正軌,股價應該有表現機會。



台股基金定期定額進階版,周周扣報酬更好!

除了自己選股,別忘了還有「台股基金」可以選擇喔!今年台股大盤不過上漲20%,台股主動型基金前10名居然都繳出超過50%驚人績效,真的要好好為這些經理人們按讚!在多頭的市場裡,靠經理人主動選股,真的能吃到更多的超額報酬。


關於台股基金,我自己的方法是「平時定時定額,回檔時單筆加碼」。先從「定期定額」來說,過去我都是一個月選一天定時定額扣款,可能一次扣款1萬元,但在跟經理人談話的過程中發現,其實把金額拆開,分散到「每周」扣款,總扣款金額不變,但改變扣款頻率,以下圖試算來說,會有不小的差距,這是我之前不知道的,定時定額進階版作法,以後我會這麼做。


至於「回檔時單筆加碼」,我自己的小習慣,凡是在台股開盤時段,看到當天有超過300點以上跌點或是2%以上跌幅時,我就會在下午1點前運用基金平台單筆加碼台股基金。


定時定額的真諦是用時間換空間,希望在基金下跌淨值較低時買到多一點單位數,但我們無法預期定期扣款的當天淨值會高還是低。不過基金申購規則裡,只要是當天13:00前下單申購,都會根據「當日淨值」計算單位數。


所以只要當天台股下跌,可以預期,當天基金的淨值一定會受到影響,我只要在13點前下單申購,就能買到當天大跌的基金淨值,進而買到較多單位數,算是一個偷吃步的方法。


老話一句,台股是一個很好的投資市場,投資不用捨近求遠,2022年一起好好投資台股吧!