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缺乏變現性,財產再多也沒用

purplesmiling

最近有機會和演藝人員一起錄影聊理財,印象很深刻,有位來賓分享:「我曾經想過要投資買股票,還特別花了一下午去銀行聽理專講解,除了我真的聽不懂之外,我問他一年大概可以賺多少?他說買300萬一年5%會有15萬,我心想:15萬我一場活動就賺到了,幹嘛要提心吊膽市場起伏一年,只為那15萬?我認真工作就好啦!」


後來他決定趁還能賺時認真賺本業,把賺來的錢拿去買房子,因為他覺得房子最能守住資產!沒想到另一位資深綜藝大哥卻說,過去他也是全部買房地產,全盛時期手上有4間房子,但身兼製作公司老闆的他,有次公司出了點財務問題需要3千萬現金,大哥心想:「沒關係啊!我房子這麼多,賣一間來救急就好了。」結果這間房子他賣了1年半才賣掉,完全無法解眼下當務之急。


這就是資產配置時,如果忽略變現性會發生的狀況。所以我在列個人資產負債表時,左邊的資產項目,從上到下,我習慣都會依照「變現性」來羅列,變現性越高的如現金、定存放最上面、依序而下是股票、基金…,房子絕對是最下面的資產。


我也想到另一個關於「現金流」的小故事。我曾經詢問一位工作上碰到的保險公司總經理:「有沒有一張醫療險保單,可以解決退休後碰到的醫療問題,足以讓我安心退休?」原以為他會跟我分享一張他們公司很厲害的神保單,沒想到他反而笑笑地說:「要靠買保險解決所有退休後醫療狀況,幾乎不太可能。關於退休,最重要的是能創造『現金流』。有了現金流,若沒生病,現金能去遊山玩水;若真的生病了,就拿去治病。」


然而創造現金流的工具很多,有些人選擇買配息型的金融商品,風險是:萬一選錯標的,無法穩定配出我們需要的現金流就麻煩了。也有人喜歡靠房地產收租金,但這要注意「管理成本」問題,除了相關持有稅金,管理房客的心力、房屋老舊的修繕費…等等,也是常被忽視的管理成本。


總之,沒有任何一項工具完美無缺,所以回過頭來,這也是資產配置的問題。透過今天的小故事,我想提醒大家,在做資產配置時,除了降投資組合波動外,不同資產間的變現性、現金流提供性,也都是應該一併考量的。

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